什么是交易风险？如何降低交易风险

什么是交易风险？如何降低交易风险

什么是交易风险？

交易风险是指汇率波动可能对结算前的已完成交易产生的不利影响。这是与签订合同和执行合同之间的时间延迟相关的汇率风险。

关键要点

交易风险是指汇率波动可能对结算前的已完成交易产生的不利影响。当签订合同到执行合同之间有很长一段时间时，交易风险往往会增加。利用远期和期权合约对冲不利的汇率变动，可以降低交易风险。

了解交易风险

通常情况下，从事国际贸易的公司要用外国货币支付成本，或者在某个时候必须将利润汇回本国。当他们进行这些操作时，在商定外汇交易条款和执行交易以完成交易之间通常会有一段时间的延迟。这些事件之间的时间差越大，交易风险就越高，因为汇率有更多的时间波动。交易风险不可避免地对交易的其中一方有利，但公司必须积极主动，以确保它们保护了预期的收益。

例如，如果一家美国公司将在德国销售的利润汇回国内，它需要将收到的欧元兑换成美元。公司同意以某种欧元兑美元汇率完成交易。但是，从交易合同签订到执行或结算发生之间通常存在时间差。如果在该时间段内，欧元兑美元汇率贬值，则该交易结算时公司将获得较少的美元。

如果交易协议时的欧元兑美元汇率是1.20，那么这意味着1欧元可以兑换1.20美元。因此，如果要汇回的金额是1,000欧元，那么该公司预计将收到1,200美元。但如果结算时汇率跌至1.00，那么该公司将只收到1,000美元。交易风险导致200美元的损失。

交易风险为使用不同货币进行交易的个人和公司带来了不少麻烦，因为汇率可能在短期内大幅波动。然而，企业可以使用一些策略将潜在的损失降到最低。波动带来的潜在负面影响可以通过多种对冲机制来减少。一家公司可以签订一份远期合同，在未来某个固定日期锁定汇率。另一种流行而廉价的对冲策略是期权。通过购买期权，公司可以为交易设定一个“最坏”的价格。如果期权到期，公司可以在公开市场上以更优惠的价格进行交易。

声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。